特種產(chǎn)品業(yè)務(wù)的又一個里程碑
擬收購阿麥仔，是阿科瑪特種產(chǎn)品業(yè)務(wù)不斷增長的征程中達(dá)到的又一個里程碑。阿麥仔位于美國，年銷售額為2.9億美元，稅息折舊及攤銷前利潤率為18%，資本支出/營收比率約2.5%，是作物營養(yǎng)、采礦和基礎(chǔ)設(shè)施市場特種表面活性劑的領(lǐng)先企業(yè)。
這一盈利的、有彈性且低資本密集型業(yè)務(wù)的收購，符合阿科瑪?shù)拈L期宏偉目標(biāo)，即到2023年實(shí)現(xiàn)特種產(chǎn)品業(yè)務(wù)達(dá)到集團(tuán)銷售額的80%以上。
阿麥仔將被整合到高性能添加劑業(yè)務(wù)，其與膠粘劑和技術(shù)聚合物將共同構(gòu)成高性能材料領(lǐng)域的三大增長支柱。
特種表面活性劑的全球領(lǐng)先企業(yè)
阿麥仔根據(jù)各種工業(yè)市場中客戶特定和不斷變化的需求，提供量身定制的可持續(xù)解決方案。憑借其配方專業(yè)知識和建立的領(lǐng)導(dǎo)地位，阿麥仔與主要工業(yè)客戶即各自領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者建立了長期合作關(guān)系，以支持他們的發(fā)展。
作為數(shù)個有吸引力的利基市場的領(lǐng)先企業(yè)，阿麥仔的增長受到有限的自然資源、不斷增長的世界人口以及新能源的開發(fā)等可持續(xù)發(fā)展趨勢的驅(qū)動。
在作物營養(yǎng)市場，阿麥仔提供創(chuàng)新添加劑，提高肥料生產(chǎn)和分配的效率和質(zhì)量，同時促進(jìn)負(fù)責(zé)任的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動。在采礦市場，阿麥仔提供廣泛的添加劑，幫助優(yōu)化采礦作業(yè)中的品位回收和工藝性能，從而實(shí)現(xiàn)最環(huán)保的實(shí)踐。此外，在基礎(chǔ)設(shè)施市場，阿麥仔提供的添加劑有助于提高道路使用壽命，質(zhì)量和可回收性。
阿麥仔在北美、南美、亞洲以及中東和非洲快速增長的地區(qū)建立了廣泛的商業(yè)足跡，近期還在這些高增長地區(qū)開設(shè)了最先進(jìn)的設(shè)施。阿麥仔擁有400名員工，在全球擁有9個生產(chǎn)基地。
結(jié)合阿科瑪在配方和特種表面活性劑方面的雄厚專識，此次收購將綜合兩家公司在地理布局、商業(yè)和科技等各方面的優(yōu)勢，形成高度互補(bǔ)。因此，阿科瑪將有能力加速其在傳統(tǒng)市場的增長并進(jìn)入新的細(xì)分市場（營養(yǎng)素，鋰提取和石油和天然氣加工助劑的添加劑），并期望實(shí)現(xiàn)高于GDP的增長。
卓越的價值創(chuàng)造
除了阿麥仔有利的有機(jī)增長外，其重要且明確的協(xié)同效應(yīng)預(yù)計(jì)到2023年將達(dá)到約1500萬美元，這也讓此次收購更具經(jīng)濟(jì)吸引力。協(xié)同效應(yīng)主要涉及阿科瑪和阿麥仔之間的購買和商業(yè)互補(bǔ)。將這些協(xié)同效應(yīng)和阿麥仔的有機(jī)增長計(jì)算在內(nèi)，四年后EV/EBITDA倍數(shù)預(yù)計(jì)為7倍左右。
最后，此次收購預(yù)計(jì)將對整合后第一年的現(xiàn)金和每股收益產(chǎn)生積極影響，并將有助于集團(tuán)實(shí)現(xiàn)2020和2023年的目標(biāo)。
收購須經(jīng)相關(guān)反壟斷機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將于2019年夏季完成。
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