倘若伊朗戰(zhàn)爭爆發(fā)，中國將不得不深刻反思粗放的“世界工廠”模式。
隨著救助希臘最難關(guān)通過，伊朗戰(zhàn)爭再次回到國際金融市場的聚光燈下，國際原油價格上周飆升，大漲4.33%，站上了每桶110美元。過去16個交易日更是大漲了13.8%。
油價大漲立刻大幅增加了中國石油進(jìn)口成本。2011年，中國石油對外依存度達(dá)到60.5%，總量為25378萬噸，共花費1966.6億美元，平均每桶105.72美元（應(yīng)含運費）。國際油價每上漲10% ，就意味著中國要額外支出近200億美元。
這僅僅是圍繞伊朗石油危機的開始，現(xiàn)在只是伊朗停止對英法供油，倘若美國和以色列對伊朗發(fā)動戰(zhàn)爭，霍爾木茲海峽被封鎖三個月以上，國際油價將至少漲到每桶150美元以上，甚至 200美元以上。
這并非危言聳聽，一個參照是，2008年7月，美國上一次逼近攻打伊朗時，美原油價格暴漲至147.94美元。如果油價上漲到每桶200美元，中國2012年進(jìn)口石油總量不變，中國將為石油多 支出近2000億美元。
更麻煩的局面是想買石油買不到。封鎖波斯灣的霍爾姆斯海峽是一件很容易的事，此灣最窄處僅38.9公里，平均水深70米，一艘30萬噸的超級油輪的高度在50-60米左右（約20層樓高）， 即如果交戰(zhàn)方的潛艇擊沉一、二艘正駛在最窄處的超級油輪，波斯灣就將被封鎖。
2011年波斯灣進(jìn)口石油占中國全部進(jìn)口石油比例為40.2%，也有數(shù)據(jù)表明，在2011年12月，波斯灣進(jìn)口石油已超過進(jìn)口石油總量的50%，當(dāng)今中國石油戰(zhàn)略儲備的主流說法是30天，中國的 工業(yè)和民用石油將在波斯灣被封鎖60-74天后，無法正常供應(yīng)。換言之，倘若伊朗戰(zhàn)爭爆發(fā)2個月后，中國的私家車將大規(guī)模停駛，中國的轎車工業(yè)將全面停頓。
可能出現(xiàn)的最糟糕的情況是，在國際油價大漲，帶動國內(nèi)石油和煤炭價格大漲的同時，國際糧價同時大漲1-2倍，中國的CPI將上漲到10—15%，更多的房地產(chǎn)商破產(chǎn)倒閉，更多的購房者斷 供，樓價大跌50%以上，國際熱錢大量外流，中國遭遇不亞于1990年日本的嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)和金融危機。
上述可能性在今天已經(jīng)絕非杞人憂天，而很可能是未來一年內(nèi)，甚至半年內(nèi)發(fā)生。即中國相當(dāng)可能遭遇石油供給的扼喉危機，即中國的粗放型世界工廠模式已經(jīng)走入死胡同，或者是中國 為全世界供給商品的高消耗模式最后撞上了南墻。這個已難以避免的最壞結(jié)果，是現(xiàn)實對于中國“摸著石頭過河”式發(fā)展的報復(fù)，也是對中國長期以來漠視頂層系統(tǒng)性戰(zhàn)略設(shè)計的懲罰。
在1997年亞洲金融危機之后，中國力挺人民幣不貶值，同時因為加入WTO，為中國把握“世界工廠”創(chuàng)造了條件。中國成為世界工廠未必是錯，錯的是中國根本缺乏與世界工廠戰(zhàn)略相匹配 的一系列戰(zhàn)略保障，而是僅僅以GDP增長為導(dǎo)向，在眼前既得利益推動下，不惜代價地有水快流，涸澤而漁，終于給自己的咽喉上套上絞索，并將絞索交與他人之手。
“世界工廠”的基本模式，一端是進(jìn)口能源資源，另一端是出口成品。世界工廠的良性發(fā)展，必定要靠向上掌握資源，向下控制銷售通道。然而，我們卻一錯再錯。
一錯在于，中國“世界工廠”獲得的貿(mào)易順差，理所當(dāng)然地應(yīng)當(dāng)大量增加石油、鐵礦石等資源能源，最好的是用貿(mào)易順差收購上游的礦山資源，以控制原材料成本，避免上游提價扼喉。 然而，實際操作中完全反向行之，巨量的外匯儲備購買了天量的美元歐元債券，轉(zhuǎn)化為西方人的保障福利，外匯儲備中幾乎沒有任何石油儲備。近幾年有關(guān)方面終于意識到這個危險，但油價 已經(jīng)居高不下，戰(zhàn)略儲備僅僅30天，距離西方大國普遍的90天有很大的距離。
二錯在于，中國未能有效治理內(nèi)部惡性競爭，形成各出口商品行業(yè)的龍頭企業(yè)，能與下游歐美銷售進(jìn)行對等議價。同時將中國國內(nèi)銷售渠道的優(yōu)先權(quán)拱手讓給了沃爾瑪和家樂福等，使之 形成了控制全球的壟斷性銷售通道，致使中國出口企業(yè)完全喪失了與全球銷售商的議價能力，被鎖定為跨國產(chǎn)業(yè)鏈寡頭的附屬車間。
三錯在于，在環(huán)保和資源能源利用方面的門檻極低，甚至長期沒有門檻，使得中國資源和環(huán)保代價極大，環(huán)境污染非常嚴(yán)重，特別是水資源已經(jīng)嚴(yán)重匱乏。
四錯在于，人民幣不斷的升值，加之中國出口企業(yè)缺乏與下游歐美銷售商的議價能力，使得中國世界工廠不得不痛苦消化升值成本，越來越多的企業(yè)逐漸失去了盈利和生存能力。
五錯在于，人民幣的不斷升值，致使國際熱錢大量涌入中國進(jìn)行無風(fēng)險套利；商業(yè)銀行大舉向房地產(chǎn)貸款；同時，土地招拍掛制度極大地推高了地價房價，由此大大增加了中國世界工廠 的成本。
六錯在于，中國鼓勵發(fā)展轎車等高能源資源消耗產(chǎn)業(yè)，而中國乃至整個地球根本不具備持續(xù)供給中國人普及轎車的能力。
不止于此，現(xiàn)實中錯誤仍在繼續(xù)，在2011年11月份以來，當(dāng)熱錢出現(xiàn)大量外流，市場已經(jīng)預(yù)期人民幣貶值，并且人民幣一度貶值，可使央行卻強行扭轉(zhuǎn)市場意志，推動人民幣繼續(xù)升值。 使得6年前進(jìn)入的1美元熱錢得以兌換成1.3美元流出境外，賺的盆滿缽滿，而中國外儲中的美元現(xiàn)金被急劇消耗。一旦伊朗戰(zhàn)爭爆發(fā)，大量熱錢外流，中國央行可能出現(xiàn)匱乏美元現(xiàn)金兌付給熱 錢的危機。
總而言之，中國既有的粗放世界工廠模式已經(jīng)走入死胡同，中國高能耗高資源消耗的發(fā)展模式已經(jīng)撞了南墻，中國高度依賴國際資源和市場的模式也走到了盡頭，現(xiàn)在的中國必須深刻反 思，真正走上“以人為本”的“科學(xué)可持續(xù)發(fā)展”之路。
當(dāng)前迫在眉睫的有二件事必須做，必須立刻做：1，在外交上，中國須立刻發(fā)起“波斯灣航運安全”國際會議，這必將獲得全世界絕大多數(shù)國家的支持，應(yīng)要求中東沖突各方，尤其是伊朗 、美國和以色列必須在各種情況下，無條件保證波斯灣的自由航運安全。2，立刻放開人民幣的自由浮動匯率，一旦伊朗戰(zhàn)爭爆發(fā)，波斯灣被封鎖，大量熱錢外逃，可以最大程度地避免外儲超 額損失。
希望中國有關(guān)部門能夠在最后時刻采取正確行動，避免最壞局面的發(fā)生。
昔日部分國家戰(zhàn)略策略建議：
2004年6月22日《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》：“入市”回合背后的中美戰(zhàn)略爭奪戰(zhàn)：“雙子星座”抑或“超級胎盤”
“世界工廠”的未來卻未必樂觀。美國對華經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略底牌潛伏其中。對美國最有利的是，OEM成為中國本土企業(yè)的最終命運，即被牢牢鎖定在跨國公司價值鏈的底端，跨國公司掌控資本、 技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、供應(yīng)鏈等，將中國和美國兩個市場利潤的絕大部分攫為己有。換言之，中國市場和本土企業(yè)成為美國提供源源不斷利潤給養(yǎng)的“超級胎盤”。而沃爾瑪就是那根“超級臍帶”。 中國的存在僅僅是為美國這個“世界的惟一超大胎兒”提供源源不斷的養(yǎng)分。
2005年12月30日《第一財經(jīng)日報》：2006危與機：美國危機懸念與中國改革速度
擴大內(nèi)需已成中國當(dāng)務(wù)之急。最迫切的是激活金融體系向世界工廠“回血”，加速商業(yè)銀行上市，提高銀行運營效率，降低企業(yè)貸款成本；而這又取決于A股市場股改速度，A股迅速恢復(fù) 再融資也有利于擴大直接融資。擴大國內(nèi)需求，從宏觀管理層面看，急需政府轉(zhuǎn)變職能，削減開支，提高效率，將財政收入主要轉(zhuǎn)向教育、醫(yī)療、養(yǎng)老保險等社會公眾開支上，從而降低民眾 的未來憂患，提振居民消費信心。
這是一場賽跑，比的是中國的改革速度和美國經(jīng)濟(jì)調(diào)整誰更快，中國內(nèi)需擴大得越快，遭受的沖擊越?。唤鹑诟母锼俣仍娇?，中國越有可能化害為利——假如美國陷入經(jīng)濟(jì)危機，則全球 資本需要扶持另外的強大的金融市場，中國頗有希望。
2007年1月5日《第一財經(jīng)日報》：《警惕2007熱錢：為2008醞釀新亞洲金融危機》
2007年幣升值幅度和匯率浮動空間是否擴大，已經(jīng)成為中國能否預(yù)防和抗擊亞洲金融危機卷土重來的關(guān)鍵高地，一旦這一戰(zhàn)略要點失守，中國資產(chǎn)泡沫會加劇放大，而今，所謂“中國后 奧運衰退”的輿論已經(jīng)時隱時現(xiàn)……
可以想象，2007年中國人民幣升值的壓力將大于以往的任何一年，因為維持現(xiàn)在的人民幣匯率政策不變，中國就擁有“定海神針”，而它也恰恰是熱錢及其背后政治力量的“眼中釘”。 中國需要為捍衛(wèi)這根“定海神針”下最大的決心，因為不會再有什么比失去它的后果更加嚴(yán)重。
2007年6月21日《第一財經(jīng)日報》：《平衡木上的人民幣與美元》
為找回已經(jīng)開始失去的平衡，須將人民幣年升值幅度控制在3%左右，使得投機熱錢知難而退。也唯有如此，才可能真正為股市降溫。
與此同時，中國可以通過增收資源稅，進(jìn)一步降低、取消退出口退稅，乃至新增出口關(guān)稅的辦法，提高中國產(chǎn)品出口價格，促使美元提高利率。此外，還可通過“反熱錢法”嚴(yán)厲打擊非 法偷渡的熱錢，使其收益越來越低，而風(fēng)險越來越大，標(biāo)本兼治之下，就能夠有效地遏制貨幣投機。
如果我們能夠徹底擯棄“本幣升值國內(nèi)緊縮”的錯誤理論誤導(dǎo)；如果我們能夠放下“中國須堅持獨立貨幣政策”的思維癥結(jié)，堅守人民幣、美元收益基本平衡的中線，堅定而富創(chuàng)造性地 對沖外部流動性，中國的貨幣政策就能夠理順與市場的關(guān)系，最終擺脫資產(chǎn)價格與貨幣調(diào)控目標(biāo)背道而馳的被動局面。
2008年3月《第一財經(jīng)日報》《當(dāng)前匯率問題分歧根源與中國貨幣戰(zhàn)略系統(tǒng)思考》
人民幣與西方主要貨幣一度的確出現(xiàn)了內(nèi)在真實購買力的落差，但解決這一落差的辦法不只有采取浮動匯率和資本項目自由化一個渠道。
就像一個“三峽大壩”（所不同的是，國際經(jīng)濟(jì)上下游是在一個共同的封閉空間里），其上下游水位落差大，有三種辦法將其水位拉平。一是一次性將大壩拆除，上游（西方）的滔天水量 瞬間撲向下游（中國），巨大的洪水將使下游的中國經(jīng)濟(jì)遭遇滅頂之災(zāi)，上游國家，特別是國際金融動蕩的沖浪高手--國際熱錢將成為主要的受益者；第二種是，通過提高下游勞動力、原材 料、土地、環(huán)境資源、社會保障等價格，用這些政策墊高下游的水位，這種辦法會使下游國家--中國及其國民成為主要的受益人；第三種是，采用類似三峽大壩船閘式方法，把上游的船--經(jīng) 常項目--放入上閘口，再把下游的閘口打開，或者相反，在這種方法中，上游的水（資本項目）會逐漸有一部分隨著船流入下游，并逐步拉平上下游的水位。第四種是一次性重估。
在上述四種人民幣匯率政策選擇中，第四種--人民幣的一次性重估，因為時機窗口已經(jīng)錯過，同時學(xué)者們也找不到形成共識的重估標(biāo)尺，已不具備現(xiàn)實可操作性；第一種--短期內(nèi)闖大關(guān) ，實施浮動匯率和資本項目自由化，將使中國經(jīng)濟(jì)遭到嚴(yán)重沖擊，這是我們所堅決反對的。
筆者認(rèn)為，中國的貨幣匯率政策應(yīng)當(dāng)選擇第二種和第三種的結(jié)合方式。選擇中國最主要的貿(mào)易國的貨幣--美元為主要的盯住貨幣，以每年3%左右（熱錢融資成本大約3%）的升值水平逐年 升值，明確資本項目合法與非法的定義界定，嚴(yán)厲打擊非法的國際投機熱錢。
在其他政策配套上，容忍較高的通貨膨脹率，保持人民幣的正利率；提高勞動者收入水平，不排除采取一次性補貼全體公民和納稅人的辦法，將投機熱錢獲得的暴利轉(zhuǎn)回一部分給國民和 納稅人；提高土地價格、環(huán)境價格，國家將增加的財政收入主要用于社會保障、教育等公共開支。有力遏制房地產(chǎn)投機，提高第二套房的貸款和交易成本，加大政府投資的廉租房建設(shè)。進(jìn)一 步加強向公正、透明、高效的服務(wù)型政府的轉(zhuǎn)變，提高宏觀經(jīng)濟(jì)管理效率，降低管理成本。
借人民幣持續(xù)升值的預(yù)期，大力發(fā)展資本市場；避免股市大起大伏，維持慢牛市場，引進(jìn)集體訴訟和舉證責(zé)任在辯方制度嚴(yán)厲打擊市場坐莊操縱行為，并借助比較健康活躍的市場，提高 資源的有效配置水平，扶持中國各產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢企業(yè)提高整合度，進(jìn)而提升它們與上下游的博弈能力。
大力增強中國金融企業(yè)的競爭活力。積極扶持民間金融機構(gòu)的發(fā)展；對現(xiàn)有國有金融機構(gòu)，實現(xiàn)政企分開，除了少數(shù)關(guān)系到國計民生的關(guān)鍵銀行外，在避免一股獨大的前提下，積極推進(jìn) 社會多種力量合力辦商業(yè)銀行，在明確嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕?jīng)營業(yè)績獎懲辦法的基礎(chǔ)上，推進(jìn)經(jīng)營者股權(quán)期權(quán)激勵機制。從而增強中國金融系統(tǒng)的活力和彈性。
與此同時，將增加黃金儲備作為人民幣國際化戰(zhàn)略的核心；將每年真實外匯收入的相當(dāng)比例（熱錢部分不可輕動），參考中國“世界工廠”的每年需要量，用于購買石油、銅、鐵礦石等戰(zhàn) 略性物資并不斷增加儲備，或進(jìn)行海外礦產(chǎn)資源直接投資。逐漸改變單一以美元為交易結(jié)算貨幣的歷史，按照與各國實際貿(mào)易量，與其使用該國貨幣結(jié)算，并按照與各國實際貿(mào)易順差量比例 配備外匯儲備資產(chǎn)的比例。
在中國制造競爭力不斷提升、中國金融體系不斷優(yōu)化成熟、人民幣的黃金貨幣抵押物不斷增長的情況下，就可以逐漸增強人民幣的匯率彈性，推進(jìn)人民幣作為國際交易和儲備貨幣的進(jìn)程 。這個過程可能要5~10年的時間。
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